O que é Algo Trading
“Algo trading” é a abreviação de “algorithmic trading” que, em Português, seria, em uma tradução literal, “negociações algorítmicas”. O Algo Trading se tornou um daqueles termos que está sempre presente em discussões um pouco mais avançadas de investimentos e, mesmo no Brasil, ele é referido na sua forma original, em Inglês. A expressão corrente em […]
A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt
O que vem à sua cabeça se alguém disser que existe uma “fórmula mágica” (sim, essas exatas palavras) para investir? Pois um dos modelos de investimento mais simples e mais efetivos que existem tem, exatamente, esse nome. É a “magic formula” (fórmula mágica, em Português) de Joel Greenblatt. Antes, um pouco sobre os investimentos “quant” […]
As regras dos turtle traders
Em um artigo anterior, eu contei a história dos “turtle traders” (“traders tartaruga”, em tradução direta), que foi um “experimento social” muito interessante que aconteceu nos anos 80. E, neste artigo, veremos das regras dos turtle traders, da forma como eram usadas em suas operações no mercado financeiro. Se você não conhece a história dos […]
Um comparativo entre Value Investing e Trend Following
O Value Investing e o Trend Following são duas estratégias de bases completamente diferentes, porém, com muitas coisas em comum. Começando pelo começo: O Value Investing é uma estratégia de investimentos baseada na Análise Fundamentalista, enquanto o Trend Following tem suas raízes na Análise Técnica (apesar de alguns adeptos do Trend Following rejeitarem o rótulo […]
A taxonomia das estratégias de investimento
“Taxonomia” é um termo usado em biologia, que representa o sistema usado para classificar os seres vivos conforme suas características. A representação gráfica da taxonomia é, essencialmente, um organograma (como aqueles usados em empresas) com diferentes níveis e subdivisões em cada nível. Cada “caixinha” do organograma é chamada, na linguagem da biologia, de taxon (no […]
Indicadores técnicos – como são classificados
Meu último artigo, aqui no site, foi sobre classificação de indicadores fundamentalistas para análise de ações. Não era meu plano original fazer um outro artigo sobre classificação de indicadores técnicos (utilizados na análise técnica e de gráficos), mas foi uma evolução quase “inevitável”. Os indicadores fundamentalistas são construídos, majoritariamente, com base em informações das demonstrações […]
Indicadores fundamentalistas – como são classificados
Quando se fala em indicadores fundamentalistas, normalmente se está falando dos indicadores financeiros conhecidos como “múltiplos”. Os múltiplos são indicadores construídos com informações das demonstrações financeiras de uma empresa (como o balanço patrimonial, a demonstração do resultado do exercício e a demonstração do fluxo de caixa) e informações de preços das ações. Um indicador fundamentalista […]
Como (e onde) colocar um stop loss
Saber colocar um stop loss não é uma ciência e, sim, uma arte. Não existe uma maneira comprovadamente “infalível” de saber onde colocar um stop loss e, se existir, a pessoa que descobrir vai guardar essa informação apenas para si própria e não vai revelar, nem sob a mira de uma arma. Para prosseguirmos neste […]
A fascinante história dos “turtle traders”
A história dos turtle traders (“traders tartaruga”, em uma tradução direta e fora do contexto, como você verá adiante) foi um incrível experimento social, comportamental e psicológico feito, nos anos 80, no mercado financeiro americano. Antes de prosseguirmos, eu quero te fazer uma pergunta: Na sua opinião, as pessoas de sucesso já nascem “predestinadas ao […]
O que é uma operação long & short
O mercado financeiro é cheio de jargões de origem inglesa (anglófonos). E um desses jargões, muito comuns entre traders e investidores de perfil mais especulativo, é a chamada operação “long & short”. Long & short – Conceitos básicos Para entender esse tipo de operação, é preciso, inicialmente, entender seus componentes. Uma operação long & short […]
O que é um Trading System
Um trading system é um conjunto de regras (um “sistema”, de fato) que define eventos, ações e parâmetros em operações financeiras de trading ou de investimentos. Neste artigo, vamos explorar os princípios básicos e as classificações dos trading systems. Mas quero chamar a sua atenção para uma questão “protocolar”: Neste artigo, vou me referir a […]
O que é volatilidade (em finanças)
Antes de começarmos, quero avisar que este artigo pretende ser uma explicação simples sobre o que é volatilidade (num contexto financeiro), voltada para o investidor típico, que pode não ter uma base estatística e matemática muito solida. Se você é uma pessoa de formação exata e com uma base estatística forte, pode ser que este […]
Drawdown – A “medida do terror” dos investimentos
Existe, no mundo das finanças, um daqueles jargões em Inglês que faz parte dos piores pesadelos dos investidores e traders: Drawdown. O drawdown é uma medida, usualmente expressa em termos percentuais, de um ativo financeiro ou de uma carteira de investimentos. Ele mensura a queda máxima que um ativo ou carteira sofre em um determinado […]
O que é trend following
Trend following não é, exatamente, uma técnica ou metodologia para operar nos mercados financeiros: é mais uma “filosofia” ou paradigma de investimentos e de trading.Por ser um “paradigma”, muitas técnicas e táticas diferentes podem se enquadrar nos conceitos básicos do trend following. E, como vamos ver neste artigo, o trend following é extremamente versátil e […]
O que é arbitragem (em Economia e Finanças)
Começando com uma definição rápida: a arbitragem é uma espécie de feedback loop da economia e dos mercados. Quando os preços de um determinado ativo “surtam”, a arbitragem acontece e leva os preços desse ativo “surtado” a um novo ponto de equilíbrio. O conceito de arbitragem não é muito simples e intuitivo para quem “não […]
Slippage – O que é este inimigo do trader?
O slippage é um “custo escondido” nas operações financeiras em bolsa. Quem é trader (e opera com alguma frequência)muito provavelmente já se deparou com o slippage em algum momento. O que é slippage? Slippage é um termo em Inglês que, traduzido de forma literal para o Português, seria uma “escorregada”. Usa-se o termo para designar […]