Entenda a alocação e a diversificação de investimentos
A alocação e a diversificação de investimentos são conceitos bastante próximos e associados, mas não são coisas idênticas. Mas, para começarmos a falar sobre alocação e diversificação de investimentos, é preciso comentar sobre uma “verdade absoluta” do mundo dos investimentos: O risco. O risco (de perda real e irreversível de dinheiro, inclusive) está presente em […]
Hacks financeiros para você aplicar em sua vida
Para falar sobre hacks (e não só hacks financeiros), é importante falar sobre o que é um “hacker”. A imagem popular do hacker é de uma espécie de bandido, ou de alguém com habilidades sobre-humanas, que consegue controlar o mundo de dentro de um quartinho. Acredita-se que, originalmente, um hacker era apenas uma pessoa que […]
Diversificar investimentos – A melhor forma de controlar os riscos
Quando se trata de gerenciar riscos nos investimentos, a diversificação ainda é a “ferramenta número um”. Diversificar é uma das coisas mais simples (e mais eficazes) que um investidor pode fazer. O que é diversificação Diversificação de investimentos é uma estratégia de gerenciamento de riscos. A melhor forma de traduzir a estratégia de diversificação é […]
Os riscos e as limitações da garantia do FGC
O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) é a instituição que provê, no Brasil, o seguro de depósitos bancários, que é uma garantia a correntistas de bancos em caso de quebra dessas instituições. Aqui no site, tem um artigo que explica, de forma bastante simples e completa, as condições e o funcionamento geral do FGC. Mas […]
A manipulação e a “maquiagem” de demonstrações contábeis
A manipulação de demonstrações contábeis é também conhecida pelo nome “maquiagem de balanços” ou, ainda “contabilidade criativa”. É um problema que assola as empresas no mundo todo, mas que tem um impacto significativo e ampliado nas empresas de capital aberto. Hoje, se tem bastante clareza (até pela atenção que se vem dando a assuntos como […]
Como (e onde) colocar um stop loss
Saber colocar um stop loss não é uma ciência e, sim, uma arte. Não existe uma maneira comprovadamente “infalível” de saber onde colocar um stop loss e, se existir, a pessoa que descobrir vai guardar essa informação apenas para si própria e não vai revelar, nem sob a mira de uma arma. Para prosseguirmos neste […]
O que é volatilidade (em finanças)
Antes de começarmos, quero avisar que este artigo pretende ser uma explicação simples sobre o que é volatilidade (num contexto financeiro), voltada para o investidor típico, que pode não ter uma base estatística e matemática muito solida. Se você é uma pessoa de formação exata e com uma base estatística forte, pode ser que este […]
Investimentos – O gerenciamento de riscos em camadas
O gerenciamento de riscos em camadas é um framework de gestão estratégica de riscos patrimoniais criado por… Mim mesmo! O modelo (o tal framework) é bastante simples e, diria, até intuitivo. Mas, para que eu possa apresentar uma explicação mais completa, eu preciso dar um pouco de contexto. Há bastante tempo (anos atrás), eu dava […]
O que é risco de crédito
Dentre as várias formas de classificar riscos, uma muito comum é através de uma matriz onde se classifica por alto impacto, baixo impacto, alta probabilidade e baixa probabilidade. Não por acaso, essa matriz é conhecida, no mundo dos negócios, como “matriz de risco” e, no universo dos investimentos em renda fixa, o risco de crédito […]
O que é hedge (e como proteger seus investimentos)
Hedge é uma palavra, em Inglês, que significa, literalmente, “cerca”. Então, sempre que você ouvir que alguém vai “fazer um hedge”, entenda que ela está querendo “cercar” alguma coisa (usualmente um ativo qualquer) para proteger contra riscos. “Fazer hedge” (alguns gostam de falar da forma aportuguesada “hedgear”) é uma prática de gerenciamento de riscos que […]
Existe investimento sem risco?
Existe investimento sem risco? Como em tudo no mundo da Economia e das finanças, a resposta pode ser um grande “depende”… A resposta rápida para esta pergunta é “não, não existe investimento sem risco”. Porém, uma resposta um pouco melhor elaborada exige algum contexto. De que tipo de risco estamos falando? Existem riscos diferentes que […]
O que é um “Cisne Negro”
Quem acompanha o mundo dos negócios e das finanças já deve ter ouvido falar em Cisne Negro (e, neste caso, não estamos falando do pássaro aquático pescoçudo que atende pelo nome formal de Cygnus atratus). A expressão se tornou popularizada pelo escritor Nassim Nicholas Taleb, inicialmente em seu livro “Iludidos Pelo Acaso”. No livro seguinte, […]
O que é risco sistêmico
O que vou falar agora pode soar um pouco desconcertante para alguns: O sistema financeiro é baseado, principalmente, em uma coisa – fé. O risco sistêmico é, essencialmente, o risco de que as pessoas percam a fé no sistema financeiro. A relação entre o sistema financeiro e a fé O sistema financeiro existe para, em […]
Entenda o conceito de “opcionalidade”
Se você frequenta (no sentido literal ou metafórico) círculos financeiros um pouco mais sofisticados e “antenados”, você já deve ter se deparado com um conceito chamado “opcionalidade”. Opcionalidade (no contexto que vamos tratar aqui, que é o contexto no qual essa palavra ganhou destaque no mundo das finanças e dos negócios) é um conceito que […]
Como correr riscos de forma inteligente
Vamos começar com uma sequência simples de raciocínio: Riscos são incertezas. vida é feita de escolhas. Escolhas envolvem incertezas. “Estar vivo” significa estar, constantemente, assumindo riscos. Portanto, é uma habilidade de vida essencial saber como correr riscos de forma inteligente. Alguns conceitos gerais sobre riscos Os riscos (e as técnicas de gerenciamento desses riscos) são […]
Quais são os riscos de investir em ações
Ao investir em ações, uma das primeiras coisas que vêm à cabeça das pessoas são os riscos. Afinal… Renda variável! Então, neste artigo, quero fazer uma “lista comentada” dos principais riscos de investir em ações, de tal forma que você tenha uma visão básica desses riscos, como eles podem afetar seus investimentos e como gerenciá-los. […]
Riscos sistemáticos e específicos – Entenda
Os riscos financeiros podem ser divididos em dois grandes grupos. O primeiro grupo é chamado de “riscos sistemáticos” e o segundo de “riscos específicos” (também conhecido como “riscos idiossincráticos” ou “riscos não-sistemáticos”). Praticamente todos os riscos financeiros já identificados se encaixam em uma dessas categorias (ou nas duas simultaneamente). E é fundamental ter um entendimento […]
O que é Compliance (para leigos)
“Compliance” é um termo em Inglês com o qual todo profissional de mercado financeiro tem contato. E alguns investidores individuais podem acabar “trombando” com esse termo ao ouvir coisas como “o compliance da corretora precisa aprovar isto ou aquilo”. Compliance (pronuncia-se “compláiance”) significa, literalmente, “complacência” ou “conformidade”. No mundo das finanças, o sentido de conformidade […]
O risco de liquidez nos investimentos
Há um motivo para o título deste artigo ser “O risco de liquidez nos investimentos” (ressaltando o “nos investimentos”). No mundo da gestão empresarial, usa-se “risco de liquidez” para definir a probabilidade de uma empresa ficar sem dinheiro (sem liquidez) para dar cabo de seus compromissos e ficar numa situação de inadimplência. NÃO É desse […]
Renda fixa – O risco de reinvestimento
O Brasil, durante muito tempo, teve uma “cultura de investimentos” tão disfuncional que apenas há poucos anos o risco do reinvestimento (que é um importantíssimo risco que afeta os investimentos em renda fixa) começou a ser mencionado. O risco de reinvestimento é o risco de que o investidor não vai conseguir reinvestir o dinheiro que […]