Teoria de Dow, a base da Análise Técnica
Para falar sobre a Teoria de Dow, é importante falar sobre a Análise Técnica como um todo. Apesar de muitos investidores considerarem a Análise Fundamentalista como mais “robusta” e mais confiável que a Análise Técnica, a Análise Técnica é bem mais antiga (e já tinha esse nome quando a Análise Fundamentalista ainda nem havia sido […]
As regras dos turtle traders
Em um artigo anterior, eu contei a história dos “turtle traders” (“traders tartaruga”, em tradução direta), que foi um “experimento social” muito interessante que aconteceu nos anos 80. E, neste artigo, veremos das regras dos turtle traders, da forma como eram usadas em suas operações no mercado financeiro. Se você não conhece a história dos […]
Um comparativo entre Value Investing e Trend Following
O Value Investing e o Trend Following são duas estratégias de bases completamente diferentes, porém, com muitas coisas em comum. Começando pelo começo: O Value Investing é uma estratégia de investimentos baseada na Análise Fundamentalista, enquanto o Trend Following tem suas raízes na Análise Técnica (apesar de alguns adeptos do Trend Following rejeitarem o rótulo […]
O que é position trade – o trading de longo prazo
Position trade é uma modalidade de operação com ativos financeiros que busca tirar proveito de tendências de longo prazo nos mercados financeiros. Essas tendências de longo prazo são aquelas que, tipicamente, se desenvolvem em períodos superiores a um ano. Neste artigo, vamos entender o que é (e o que não é) o position trade. Vamos […]
A taxonomia das estratégias de investimento
“Taxonomia” é um termo usado em biologia, que representa o sistema usado para classificar os seres vivos conforme suas características. A representação gráfica da taxonomia é, essencialmente, um organograma (como aqueles usados em empresas) com diferentes níveis e subdivisões em cada nível. Cada “caixinha” do organograma é chamada, na linguagem da biologia, de taxon (no […]
Entenda a Hipótese dos Mercados Eficientes
A primeira coisa a se falar sobre a famosa Hipótese dos Mercados Eficientes é que alguns se referem a ela como TEORIA dos Mercados Eficientes. Não faz parte do escopo deste artigo discorrer sobre as diferenças formais entre “hipótese” e “teoria”. Mas, neste momento, apenas tenha em mente que existem muito poucas “teorias de verdade” […]
Indicadores técnicos – como são classificados
Meu último artigo, aqui no site, foi sobre classificação de indicadores fundamentalistas para análise de ações. Não era meu plano original fazer um outro artigo sobre classificação de indicadores técnicos (utilizados na análise técnica e de gráficos), mas foi uma evolução quase “inevitável”. Os indicadores fundamentalistas são construídos, majoritariamente, com base em informações das demonstrações […]
Quais são os setores da bolsa de valores
Quando se analisa uma ação, para tomar uma decisão de investimento, é comum se expandir o escopo da análise da empresa (a emissora da ação) para um contexto mais amplo, que é o setor de atuação daquela empresa. E, neste artigo, vamos ver quais são (e como são definidos) os setores da bolsa de valores. […]
Um guia de estudos para ser um trader de sucesso
Este guia de estudos é um post “dinâmico” (que sofrerá atualizações frequentes), feito para ajudar aqueles que se interessam pelo trading (que é o nome que se dá às operações de compra e venda de ativos financeiros, de caráter mais especulativo e, normalmente, de curto prazo). O trading é uma das atividades mais desafiadoras que […]
Como (e onde) colocar um stop loss
Saber colocar um stop loss não é uma ciência e, sim, uma arte. Não existe uma maneira comprovadamente “infalível” de saber onde colocar um stop loss e, se existir, a pessoa que descobrir vai guardar essa informação apenas para si própria e não vai revelar, nem sob a mira de uma arma. Para prosseguirmos neste […]
O que são suportes e resistências
Em análise técnica (ou gráfica) de ativos financeiros, um dos conceitos mais importantes é o de suportes e resistências. Tentando explicar em poucas palavras, suportes e resistências são determinados níveis de preço, em um ativo financeiro, onde podem existir uma concentração de demanda e de oferta, respectivamente. Os motivos dessas concentrações de oferta e de […]
A fascinante história dos “turtle traders”
A história dos turtle traders (“traders tartaruga”, em uma tradução direta e fora do contexto, como você verá adiante) foi um incrível experimento social, comportamental e psicológico feito, nos anos 80, no mercado financeiro americano. Antes de prosseguirmos, eu quero te fazer uma pergunta: Na sua opinião, as pessoas de sucesso já nascem “predestinadas ao […]
O que é um Trading System
Um trading system é um conjunto de regras (um “sistema”, de fato) que define eventos, ações e parâmetros em operações financeiras de trading ou de investimentos. Neste artigo, vamos explorar os princípios básicos e as classificações dos trading systems. Mas quero chamar a sua atenção para uma questão “protocolar”: Neste artigo, vou me referir a […]
O que é volatilidade (em finanças)
Antes de começarmos, quero avisar que este artigo pretende ser uma explicação simples sobre o que é volatilidade (num contexto financeiro), voltada para o investidor típico, que pode não ter uma base estatística e matemática muito solida. Se você é uma pessoa de formação exata e com uma base estatística forte, pode ser que este […]
Drawdown – A “medida do terror” dos investimentos
Existe, no mundo das finanças, um daqueles jargões em Inglês que faz parte dos piores pesadelos dos investidores e traders: Drawdown. O drawdown é uma medida, usualmente expressa em termos percentuais, de um ativo financeiro ou de uma carteira de investimentos. Ele mensura a queda máxima que um ativo ou carteira sofre em um determinado […]
O que é trend following
Trend following não é, exatamente, uma técnica ou metodologia para operar nos mercados financeiros: é mais uma “filosofia” ou paradigma de investimentos e de trading.Por ser um “paradigma”, muitas técnicas e táticas diferentes podem se enquadrar nos conceitos básicos do trend following. E, como vamos ver neste artigo, o trend following é extremamente versátil e […]
Day trade – vantagens e desvantagens
O day trade é uma espécie de “sonho de consumo” de muita gente quando começa a aprender sobre a bolsa de valores. A ideia de ganhar dinheiro “por dia” é extremamente tentadora e alimenta fantasias de enriquecimento rápido e de liberdade financeira. O que é day trade O day trade é aquela modalidade de operações […]
Position, Swing, Day Trading… O que é isso?
Position trading, swing trading e day trading são os mais conhecidos e populares PRAZOS OPERACIONAIS no mundo do trading. Neste artigo, vamos dar uma “geral” nos prazos operacionais, pois eles são uma peça fundamental na definição do “estilo” de cada trader. Começando pelo começo – O que é um trader É importante repassar a definição […]
O que é um “gap” na bolsa
No dia 25 de janeiro de 2019 (uma 6ª feira) aconteceu a infame tragédia de Brumadinho, onde uma barragem da Vale se rompeu, causando mortes e destruição. Neste dia, era feriado em São Paulo (dia da fundação da cidade) e a bolsa de valores estava fechada. O próximo pregão só iria acontecer na 2ª feira […]
Como funciona a ordem “stop loss”
Compra a ação “X” a 20 reais e coloca um stop em 18,50! Se você já teve algum contato com o lado mais especulativo dos investimentos, já deve ter ouvido alguma frase semelhante. Ou mesmo FALOU ela em algum momento. A ordem “stop loss” é a terceira mais importante ferramenta de gestão de riscos para […]