Os milionários e suas múltiplas fontes de renda
Nos Estados Unidos, os milionários têm, em média, sete fontes de renda. Essa é a conclusão de um artigo publicado em 2014 pelo IRS (Internal Revenue Service – a “receita federal” americana), chamado “Over the Top: How Tax Returns Show that the Very Rich Are Different from You and Me” (de Jenny Bourne and Lisa […]
Entenda a alocação e a diversificação de investimentos
A alocação e a diversificação de investimentos são conceitos bastante próximos e associados, mas não são coisas idênticas. Mas, para começarmos a falar sobre alocação e diversificação de investimentos, é preciso comentar sobre uma “verdade absoluta” do mundo dos investimentos: O risco. O risco (de perda real e irreversível de dinheiro, inclusive) está presente em […]
Marcação a mercado – O que é e como funciona
Marcação a mercado é um jargão muito comum no mercado financeiro e, às vezes, é referido pela sua forma em Inglês mark to market (MTM). A marcação a mercado é o procedimento de atribuir, a um ativo financeiro, o seu valor de mercado atualizado. Isso porque nem sempre o valor de mercado vai ser equivalente […]
Diversificar investimentos – A melhor forma de controlar os riscos
Quando se trata de gerenciar riscos nos investimentos, a diversificação ainda é a “ferramenta número um”. Diversificar é uma das coisas mais simples (e mais eficazes) que um investidor pode fazer. O que é diversificação Diversificação de investimentos é uma estratégia de gerenciamento de riscos. A melhor forma de traduzir a estratégia de diversificação é […]
A importância do autoconhecimento para o seu sucesso
Se você tem alguma dúvida sobre a importância do autoconhecimento para o seu sucesso, veja o que você acha da definição (minha) de sucesso, a seguir: “Sucesso” é uma coisa difícil de definir e de identificar. Mas, como regra geral, podemos dizer que existem dois tipos de sucesso: O primeiro tipo de sucesso é aquele […]
As oportunidades para empreender no mercado financeiro
O mercado financeiro brasileiro tem experimentado um grau de crescimento e dinamismo sem precedentes nos últimos anos. E hoje, a pessoa que quer se aventurar (profissionalmente) não está mais limitada a fazer carreira em um grande banco ou gestora. Para aqueles que preferem um “voo solo”, estão surgindo mais e mais oportunidades para empreender no […]
Perfil de investidor – O que é e como descobrir
Quando me perguntam qual é a primeira coisa que uma pessoa precisa saber para começar a investir, a minha resposta é, tipicamente, “conhecer seu perfil de investidor”. O tal “perfil de investidor” é uma combinação de traços pessoais que envolve aversão a perdas, expectativas, “momento de vida” e outros fatores.E, neste artigo, vamos entender um […]
Estratégia Barbell – O que é essa abordagem de investimentos?
Barbell é o nome que se dá àquelas barras usadas para exercícios, que colocamos pesos (as “anilhas”) nas extremidades. E o formato dessa barra acabou inspirando a “estratégia barbell” – uma abordagem muito interessante, utilizada no mundo dos investimentos e do trading. Os princípios da estratégia barbell Podemos dizer que um dos princípios da estratégia […]
Os doze maiores erros dos investidores
Não existe uma receita infalível para ser um investidor de sucesso. Mas um dos fatores que define o sucesso nos investimentos é “errar menos” e “errar pouco”. E, neste artigo, veremos os doze maiores erros dos investidores, que afligem tanto os iniciantes quanto os investidores mais experientes. 1- Ter expectativas irrealistas Muitos investidores têm expectativas […]
A taxonomia das estratégias de investimento
“Taxonomia” é um termo usado em biologia, que representa o sistema usado para classificar os seres vivos conforme suas características. A representação gráfica da taxonomia é, essencialmente, um organograma (como aqueles usados em empresas) com diferentes níveis e subdivisões em cada nível. Cada “caixinha” do organograma é chamada, na linguagem da biologia, de taxon (no […]
Entenda a Hipótese dos Mercados Eficientes
A primeira coisa a se falar sobre a famosa Hipótese dos Mercados Eficientes é que alguns se referem a ela como TEORIA dos Mercados Eficientes. Não faz parte do escopo deste artigo discorrer sobre as diferenças formais entre “hipótese” e “teoria”. Mas, neste momento, apenas tenha em mente que existem muito poucas “teorias de verdade” […]
Investidores e o excesso de confiança
Um dos maiores riscos dos investimentos é, também, um dos mais fáceis de identificar: Basta olhar no espelho. O excesso de confiança dos investidores causa muito mais perdas nos investimentos do que as crises e circunstâncias normais do mercado financeiro. Existe uma frase, no mundo das finanças, que diz que o elo fraco dos investimentos […]
O que é “income investing”
“Income investing” é uma expressão em Inglês que, em tradução literal, significaria algo como “investimento em renda”. O income investing é um “paradigma de investimentos” da renda variável, associado à análise fundamentalista. É, essencialmente, um “método” (ou paradigma) de investimentos baseado em análise fundamentalista, assim como é o growth investing (investimento em ações de alto […]
Como investir com pouco dinheiro
Se tem uma coisa da qual a gente NÃO pode reclamar, nesses últimos tempos, é da falta de opções de investimentos. O mercado financeiro brasileiro vem evoluindo muito em opções (inclusive para pequenos investidores) e, neste artigo, vamos falar sobre como investir com pouco dinheiro. Ter pouco dinheiro é uma limitação? De forma geral, ter […]
O que é volatilidade (em finanças)
Antes de começarmos, quero avisar que este artigo pretende ser uma explicação simples sobre o que é volatilidade (num contexto financeiro), voltada para o investidor típico, que pode não ter uma base estatística e matemática muito solida. Se você é uma pessoa de formação exata e com uma base estatística forte, pode ser que este […]
Investimentos – O gerenciamento de riscos em camadas
O gerenciamento de riscos em camadas é um framework de gestão estratégica de riscos patrimoniais criado por… Mim mesmo! O modelo (o tal framework) é bastante simples e, diria, até intuitivo. Mas, para que eu possa apresentar uma explicação mais completa, eu preciso dar um pouco de contexto. Há bastante tempo (anos atrás), eu dava […]
Existe investimento sem risco?
Existe investimento sem risco? Como em tudo no mundo da Economia e das finanças, a resposta pode ser um grande “depende”… A resposta rápida para esta pergunta é “não, não existe investimento sem risco”. Porém, uma resposta um pouco melhor elaborada exige algum contexto. De que tipo de risco estamos falando? Existem riscos diferentes que […]
Riscos sistemáticos e específicos – Entenda
Os riscos financeiros podem ser divididos em dois grandes grupos. O primeiro grupo é chamado de “riscos sistemáticos” e o segundo de “riscos específicos” (também conhecido como “riscos idiossincráticos” ou “riscos não-sistemáticos”). Praticamente todos os riscos financeiros já identificados se encaixam em uma dessas categorias (ou nas duas simultaneamente). E é fundamental ter um entendimento […]
O que é um Hedge Fund
Quero começar este artigo dizendo o seguinte: NÃO EXISTE HEDGE FUND NO BRASIL! Se você procurar outros artigos, em Português, falando sobre hedge funds, é possível que você leia coisas como “fundos multimercado são equivalentes aos hedge funds”. Mas eu vou dizer mais uma vez (para não haver dúvidas): Não existem hedge funds no Brasil […]
Investidor qualificado e profissional – entenda o que é cada um
O que vem à sua mente quando alguém fala “investidor profissional” ou “investidor qualificado”? Uma pessoa que “vive de rendas” é um investidor profissional? Uma pessoa que fez um curso de investimentos pode ser considerado um “investidor qualificado”? Existe um entendimento intuitivo do que podem ser essas duas denominações. Mas “investidor profissional” e “investidor qualificado” […]